Få mest mulig ut av ansattes aksjeopsjoner. En ansattaksjonsplan kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis det er riktig styrt. Derfor har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere, og de siste årene blir et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte Beklageligvis mislykkes noen fortsatt til å dra full nytte av pengene generert av deres ansattes lager. Forstå arten av aksjeopsjonsskatt og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen til å maksimere en potensielt lukrativ bonus. Hva er en Medarbeiderfond Alternativ En ansattopsjonsopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt for å kjøpe et fast antall aksjer av aksjeporteføljen til en fast pris for en begrenset periode. Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt ikke-kvalifiserte opsjoner NSO og incentiv aksjeopsjoner ISO. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra opsjonsopsjoner på to måter Først tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og eksterne styremedlemmer eller konsulenter I kontrast er ISOs strengt reservert for ansatte nærmere bestemt selskapets ledere For det andre mottar ikke-kvalifiserte opsjoner ikke spesiell føderal skattebehandling, mens incentivopsjoner gis gunstig skattemessig behandling fordi de oppfyller bestemte lovbestemte regler beskrevet av Internal Revenue Code mer om denne gunstige skattebehandlingen er gitt nedenfor. NSO og ISO-planer deler felles trekk de kan føle seg kompliserte. Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår fremsatt av arbeidsgiveravtalen og Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration , Vesting og Øvelse Til å begynne med, er ansatte vanligvis ikke gitt full eierskap av opsjonene på kontraktens startdato, også kjent som tildelingsdato. De må overholde en bestemt tidsplan kjent som inntjeningsplanen når de utnytter opsjonene. Inntjeningsplanen begynner på dagen opsjonene er gitt og lister datoene som en ansatt er i stand til o utøve et bestemt antall aksjer For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1.000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den dagen vil 200 aksjer avgjøre den ansatte har rett til å utøve 200 av de 1000 aksjene som ble gitt tildelt året etter , ytterligere 200 aksjer er opptjent og så videre. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato. På denne dato forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at sin ansatte kan kjøpe aksjeselskap i henhold til avtalen. En aksjeopsjon er gitt til en bestemt pris, kjent som utøvelseskursen. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine opsjoner. Utøvelseskursen er viktig fordi den brukes til å bestemme gevinsten som kalles kjøpselementet og den skatt som skal betales på kontrakt Bargain-elementet beregnes ved å trekke utløsningsprisen fra markedsprisen på selskapets aksje på tidspunktet opsjonen utøves. Taksering av opsjoner på aksjeopsjoner Den interne inntektskoden har også et sett av regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjonsopsjoner avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO. Tilskuddet er ikke skattepliktig. begynner på utøvelsestidspunktet Kjøpselementet i et ikke-kvalifisert aksjeopsjon betraktes som kompensasjon og blir beskattet til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt får 100 aksjer i Aksje A til en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på tidspunktet for utøvelsen er 50 Bargain elementet på kontrakten er 50 - 25 x 100 2500 Merk at vi antar at disse aksjene er 100 vested. Salget av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse Hvis arbeidstakerne bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart eller mindre enn et år fra trening, vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig gevinst eller tap og vil bli gjenstand for skatt på ordinære skattesatser Hvis medarbeiderne bestemmer seg for å selge aksjene et år etter at exerderen cise, salget vil bli rapportert som en langsiktig kapitalgevinst eller tap og skatt vil bli redusert. Incentive aksjeopsjoner ISO mottar spesiell skattemessig behandling. Tilskuddet er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattepliktige hendelser rapporteres ved øvelsen, men kjøpselement av et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumsskatt AMT. Den første skattepliktige hendelsen skjer ved salget. Hvis aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, behandles prismodellen som vanlig inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinster hvis følgende regel er æret, må aksjene holdes i 12 måneder etter trening og bør ikke selges til to år etter tildelingsdatoen. For eksempel, anta at Aksje A er gitt 1. januar 2007 100 fastgjorte Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008 Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinsten på kontrakten som en langsiktig kapitalgevinst, kan aksjene ikke selges før 1. juni 2009. Andre hensyn Selv om ti Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanleggingen er effekten av disse instrumentene på samlet kapitalfordeling. For en investeringsplan å lykkes, må eiendelene være behørig diversifisert En ansatt bør være forsiktig med konsentrerte stillinger på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere tyder på at selskapsbeholdningen skal utgjøre 20 på det meste av den samlede investeringsplanen. Mens du kan føle deg komfortabel å investere en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere Kontakt en finansiell og skattespesialist for å fastslå den beste utførelsesplanen for din portefølje. Bom Line Konseptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmåte. Hvilken bedre måte å oppmuntre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å tilby dem et stykke av kaken i praksis, men innløsning og beskatning av disse instrumentene kan være ganske komplisert mest employe es forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine opsjoner Som et resultat kan de bli sterkt straffet av Uncle Sam og ofte savner noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at å selge medarbeiderbeholdning umiddelbart etter trening, vil indusere høyere kortsiktig kapitalgevinstskatt Venter til salget kvalifiserer for den mindre langsiktige kapitalgevinstskatten, kan spare deg for hundrevis eller tusenvis. Som med enhver form for investering, når du innser en gevinst, anses den som inntekt Inntekt er beskattet av regjeringen Hvor mye skatt vil du til slutt ende opp med å betale og når du skal betale disse skattene vil variere avhengig av typen aksjeopsjoner du tilbys og reglene knyttet til disse alternativene. Det er to grunnleggende typer aksjeopsjoner pluss en under behandling i kongressen En incentiv aksjeopsjon ISO tilbyr fortrinnsrett skattebehandling og må overholde spesielle forhold fastsatt av Internal Revenue Service Denne typen aksjeopsjon tillater ansatte for å unngå å betale skatt på aksjen de eier til aksjene selges. Når aksjene selges, blir kort - eller langsiktig kapitalgevinst skatt betalt basert på gevinster fortjent forskjellen mellom salgspris og kjøpesum Denne skattesatsen har en tendens til å være lavere enn de tradisjonelle skattesatsene. Den langsiktige kapitalgevinstskatten er 20 prosent og gjelder dersom den ansatte har aksjene i minst ett år etter utøvelsen og to år etter tilskudd. Kortsiktig kapitalgevinstskatt er det samme som den ordinære inntektsskattesatsen, som varierer fra 28 til 39 6 prosent. Taksimplikasjoner av tre typer aksjeopsjoner. Stort aksjeopsjon. Arbeidsutøveres opsjoner. Inntektsskatt 28 - 39 6. Arbeidsgiver får skattefradrag. Taksavdrag på ansatt øvelse. Taksavdrag på arbeidstaker øvelse. Arbeidsgiver selger opsjoner etter 1 år eller mer. Langsiktig kapitalgevinst skatt til 20. Langsiktig kapitalgevinster skatt på 20. Langsiktig kapital gevinster skatt på 20.Okvalifiserte aksjeopsjoner NQSOs ikke t motta fortrinnsskattbehandling Således når en ansatt kjøper aksjer ved å utnytte opsjoner, betaler han eller hun den faste inntektsskattesatsen på spredningen mellom det som ble betalt for aksjene og markedsprisen på tidspunktet for utøvelsen. Arbeidsgivere har imidlertid fordel fordi De kan kreve skattefradrag når ansatte utnytter opsjonene. Derfor utvider arbeidsgivere ofte NQSOer til ansatte som ikke er ledere. Taksjer på 1.000 aksjer til en utøvelseskurs på 10 per aksje. Kilden forutsetter en ordinær skattesats på 28 prosent. Kapitalgevinstskattesatsen er 20 prosent. I eksemplet er to ansatte i 1000 aksjer med en kurs på 10 per aksje. En har incentivaksjoner, mens den andre eier NQSOs. Begge ansatte utnytter opsjonene til 20 per aksje, og hold opsjonene i ett år før salg til 30 per aksje. Arbeidstakeren med ISOs betaler ingen skatt på utøvelse, men 4.000 i gevinster skatt når aksjene selges. Ansatt med NQSOs betaler regelmessig inntektsskatt på 2.800 på utøvelsen av opsjonene og ytterligere 2.000 i gevinster skatt når aksjene selges. Forutsetninger for å selge ISO-aksjer innen ett år Formålet med ISO er å belønne ansattes eierskap Av den grunn kan en ISO diskvalifiseres - det vil si bli et ikke-kvalifisert aksjeopsjon - dersom arbeidstaker selger aksjen innen ett år etter utøvelsen av opsjonen. Dette innebærer at arbeidstaker vil betale vanlig inntektsskatt på 28 til 39 6 prosent umiddelbart, i motsetning til å betale en langsiktig kapital Vinner skatt på 20 prosent når aksjene selges senere. Andre typer opsjoner og aksjeplaner I tillegg til opsjonene som er omtalt ovenfor, tilbyr enkelte offentlige selskaper § 423 ESPP-ansattes aksjekjøpsplaner. Disse programmene tillater ansatte å kjøpe aksjeselskap til en nedsatt pris opptil 15 prosent og motta fortrinnsrett skattebehandling på gevinstene opptjent når aksjen senere blir solgt. Mange selskaper tilbyr også aksjer som en del av en 401 k pensjonsordning Thes e planer tillater ansatte å sette bort penger for pensjonering og ikke bli beskattet på denne inntekt før etter pensjonering. Noen arbeidsgivere tilbyr ekstra fordel for å matche medarbeiderens bidrag til en 401 k med aksjeselskap. I mellomtiden kan aksjeselskap også kjøpes med penger investert av arbeidstaker i et 401 k pensjonsprogram, slik at den ansatte kan bygge en investeringsportefølje på en kontinuerlig og jevn hastighet. Spesielle skattemessige hensyn for personer med store gevinster Alternativ Minimumskatt AMT kan gjelde i tilfeller hvor en ansatt realiserer spesielt store gevinster fra incentiv aksjeopsjoner Dette er en komplisert skatt, så hvis du tror det kan gjelde for deg, ta kontakt med din personlige finansrådgiver. Flere og flere mennesker blir rammet. - Jason Rich, bidragsyter. Arbeidsvalgsopsjoner ESO. By John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og ansatteopsjoner eller ESOer, representerer en form for egenkapitalkompensasjon gitt av selskapene til sine ansatte og ledere. De gir holmen der retten til å kjøpe selskapets aksje til en angitt pris for en begrenset tidsperiode i mengder som er stavet ut i opsjonsavtalen. ESO representerer den vanligste formen for egenkapitalkompensasjon I denne opplæringen er arbeidstaker eller stipendiat også kjent som opsjonær, vil lære grunnleggende om ESO-verdsettelse, hvordan de avviger fra sine brødre i børsnoterte alternativfamilien, og hvilke risikoer og fordeler som er forbundet med å holde disse i løpet av sitt begrensede liv. I tillegg er risikoen for å holde ESOer når de kommer inn i pengeverselet tidlig eller tidlig opplæring vil bli undersøkt. I kapittel 2 beskriver vi ESOer på et svært grunnleggende nivå Når et selskap bestemmer seg for at det vil justere sine medarbeiderinteresser med ledelsens mål, er det en måte å utføre kompensasjon på form for egenkapital i selskapet Det er også en måte å utsette kompensasjon for Begrensede aksjebeviser, opsjonsopsjoner og ESOer er alle former for aksjeutligning kan ta Mens restri cted aksjeopsjoner og incentiv aksjeopsjoner er viktige områder av egenkapitalkompensasjon, de vil ikke bli utforsket her I stedet er fokuset på ikke-kvalifiserte ESOer. Vi begynner med å gi en detaljert beskrivelse av nøkkelbegrepene og konseptene knyttet til ESOer fra perspektivet av ansatte og deres egeninteresse Det er viktig å forklare utløpsdatoer og forventet tid til utløp, volatilitetspriser, streik - eller treningspriser og mange andre nyttige og nødvendige konsepter. Disse er viktige byggeklær for å forstå ESOs et viktig grunnlag for å ta informerte valg om hvordan man skal håndtere din egenkapital kompensasjon. ESO er gitt til ansatte som et kompensasjonsformål som nevnt ovenfor, men disse opsjonene har ingen omsetterbar verdi siden de ikke handler i et sekundærmarked og generelt ikke er overførbare. Dette er en nøkkelforskjell som vil bli utforsket mer detaljert i kapittel 3, som dekker grunnleggende alternativer, terminologi og konsepter, mens du fremhever andre sim ilariteter og forskjeller mellom de børsnoterte og ikke-omsatte ESO-kontraktene. Et viktig trekk ved ESO er deres teoretiske verdi, som forklares i kapittel 4 Teoretisk verdi er avledet fra opsjonsprisemodeller som Black-Scholes BS eller en binomial prissettingsmetode Generelt sett er BS-modellen akseptert av de fleste som en gyldig form for ESO-verdivurdering og oppfyller Financial Accounting Standards Board FASB-standarder, forutsatt at opsjonene ikke betaler utbytte. Selv om selskapet betaler utbytte, er det en utbyttebetalende versjon av BS-modellen som kan innlemme utbyttestrømmen i prisingen av disse ESO-eneene. Det er pågående debatt inn og ut av akademia, i mellomtiden, om hvordan man best kan vurdere ESOer, et emne som ligger langt utover denne opplæringen. Kapittel 5 viser til hvilken stipendiat bør tenke på når en ESO er innvilget av en arbeidsgiver Det er viktig for arbeidstakerne å forstå risiko og potensielle fordeler ved å bare holde ESOer til de utløper Ire Det er noen stiliserte scenarier som kan være nyttige for å illustrere hva som står på spill og hva du skal se etter når du vurderer alternativene. Dette segmentet skisserer derfor viktige utfall fra å holde dine ESOer. En felles form for ledelse av ansatte for å redusere risiko og lås i gevinster er tidlig eller for tidlig øvelse Dette er noe av et dilemma og gir noen tøffe valg for ESO-innehavere. Til slutt vil denne avgjørelsen avhenge av en s personlig risikofaktor og spesifikke økonomiske behov, både på kort og lang sikt. Kapittel 6 ser ut Ved prosessen med tidlig trening er de økonomiske målene som er typiske for en stipendiat som tar denne veien og relaterte problemer, pluss de tilknyttede risiko - og skatteimplikasjonene særlig kortsiktige skatteforpliktelser. For mange innehavere stole på konvensjonell visdom om ESOs risikostyring, som dessverre kan bli lastet med interessekonflikter, og kan derfor ikke nødvendigvis være det beste valget. For eksempel er det vanlig å anbefale tidlig trening se for å diversifisere eiendeler kan ikke produsere de ønskede ønskede resultatene. Det er avregningskurser og mulighetskostnader som må undersøkes grundig. I tillegg til å fjerne justeringen mellom arbeidstaker og selskap som var angivelig en av de tiltenkte formålene med tilskuddet, var den tidlige øvelsen utsetter innehaveren for en stor skattbit på ordinære skattesatser. I bytte låser innehaveren verdsettelse på sin ESO-egenverdi. Ekstern eller tidsverdi er reell verdi. Det representerer verdi proporsjonal med sannsynlighet for å oppnå mer egenverdi Alternativer eksisterer for de fleste innehavere av ESOer for å unngå for tidlig utøvelse, dvs. å utøve før utløpsdato. Sikring med listede opsjoner er et slikt alternativ som forklares kort i kapittel 7 sammen med noen av fordeler og ulemper ved en slik tilnærming. Ansatte står overfor en komplisert og ofte forvirrende skatteplikt bilde når de vurderer deres valg om ESOer og deres ledelse Skatteimplikasjonene o F tidlig utøvelse, en skatt på egenkapital som kompensasjonsinntekt, ikke kapitalgevinst, kan være smertefull og kan ikke være nødvendig når du er klar over noen av alternativene. Sikring gir imidlertid et nytt sett med spørsmål og resulterer i forvirring om skattebyrden og Risiko, som ligger utenfor omfanget av denne opplæringen. OSS holdes av titalls millioner ansatte og ledere in. and mange flere over hele verden er i besittelse av disse ofte misforståtte eiendelene som kalles egenkapitalkompensasjon. Å prøve å få tak i risikoen, begge skatt og egenkapital, er ikke lett, men en liten innsats for å forstå grunnleggende vil gå langt mot demystifiserende ESOer. På den måten kan du ha en mer informert diskusjon når du setter deg ned med finansiell planlegger eller formueforvalter. gi deg mulighet til å gjøre de beste valgene om din økonomiske fremtid.
No comments:
Post a Comment